Nie je dôležité zvíťaziť, ani zúčastniť sa, ale bojovať!
Hovorí sa, že pokiaľ neskočíš do rieky, nenaučíš sa plávať. Je jasné, že prihlásiť našich študentov (študijný program „Finančné trhy a investovanie“, predtým predchodca „Bankovníctvo“) na medzinárodnú súťaž si vyžadovala určitú dávku odvahy, ale za výraznejší faktor, takto s odstupom času, možno považovať práve nepoznanie skutočného rozsahu kvality našich konkurentov. Tú atmosféru celej súťaže je len veľmi ťažké popísať, ale spomienky aj teraz vyvolávajú husiu kožu. Prvá naša skúsenosť začala na Rotman European Trading Competition (RETC) v Ríme v roku 2016. Organizátorom bola Luiss Guido Carli University of Rome. Každú z 28 krajín EÚ a Nórska zastupovala v súťaži vždy jediná univerzita so svojím tímom. Pri vyhlasovaní výsledkov za účasti hlavného sponzora Ferrari a pri snímaní televíznych kamier pri silnom zvukovom doprovode organizátor postupne vyvolával od posledného miesta zástupcov jednotlivých univerzít. V našom tíme sme sa dívali na seba v kŕči, lebo ozvučenie bolo naozaj hlasité a my sme kvôli sile sprievodnej hudby nerozumeli ani oslovené univerzity. Vyhlasovanie sa blížilo ku koncu, keď na nás intenzívne zamierili svoje pohľady prof. Emilio Barone a prof. Tom McCurdy z talianskej univerzity a zrazu sme zreteľne počuli názov našej alma mater. Nezdržali sme sa radostných výkrikov. V ten deň sa začala písať naša história spojená s Rotmanom. My zo Slovenska sme obsadili spomedzi 29 univerzít Európy 1. miesto v prípadovej štúdii EIB Interest Rate, čím sme sa klasifikovali aj na svetovú súťaž Rotman International Trading Competition (RITC) v Toronte (Kanada).
doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD - Team leader
2016
RETC 2016 Rím (Taliansko)
Súťažný tím:
Michaela Kubecová
Lucia Mrázová
Martin Nebesník
Tomáš Mihálik
Počet zúčastnených univerzít:
29
Výsledky v jednotlivých obchodoch:
1. EIB IR
4. Sales & Trader
6. Credit Risk
9. Enel
19. Quanti Outcry
Popis:
Jednotlivé tímy medzi sebou súťažili počas troch náročných dní vo viacerých oblastiach týkajúcich sa obchodovania na finančných trhoch, optimalizácie investičného portfólia, či odhadovania vývoja cien finančných aktív na základe očakávaného vývoja makrofundamentov. Schopnosti študentov aplikovať poznatky získané počas ich štúdia na Národohospodárskej fakulte EU v Bratislave pri reálnom obchodovaní voči ostatným študentom zúčastnených univerzít tak preverili prípadové štúdie vypracované pod patronátom spoločností Generali Group S.p.A (Credit Risk Case), ENEL S.p.A. (Electricity Trading Case), či Inštitútu Európskej investičnej banky (Interest Rate Case). Obchodovanie prostredníctvom investičnej platformy (Sales & Trader Case), či priamo v "pite" (Quantitative Outcry Trading Case), otestovalo rýchlosť a presnosť ich reakcií v na stres bohatom prostredí tradingu.
Študenti NHF tak v tomto konkurenčne náročnom prostredí preukázali svoje schopnosti a zručnosti a dosiahli úžasné 1. miesto v rámci čiastkového výsledku pri prípadovej štúdii pripravenej Inštitútom Európskej investičnej banky (Interest Rate Case), keď porazili tímy z viacerých renomovaných univerzít (napr. Trinity College Dublin z Írska, London Business School z UK alebo Vienna University of Economics and Business z Rakúska).
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD., Ing. Mária Širaňová, PhD.
Celkové poradie: 6.
2017
RITC 2017 Toronto (Kanada)
Súťažný tím:
Michaela Kubecová
Lucia Mrázová
Martin Nebesník
Rudolf Bruchánik
Počet zúčastnených univerzít:
52
Výsledky v jednotlivých obchodoch:
14. S&P Global Outcry
Popis:
V prípadovej štúdii S&P Global Credit Risk Case zameranej na tvorbu a aplikáciu modelov kreditného rizika pri simulácii obchodovania s korporátnymi dlhopismi náš tím získal svoje najlepšie umiestnenie. Prípadové štúdie na súťaži testovali aj schopnosť študentov vytvárať úspešné stratégie pre obchodovanie s opciami, komoditami a ETF nástrojmi, ako aj programovanie vlastných obchodovacích algoritmov v MATLABe a Exceli VBA.
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD., Ing. Mária Širaňová, PhD.
Celkové poradie: 32.
2018
RETC 2018 Rím (Taliansko)
Súťažný tím:
Alžbeta Bolešová
Alena Zemanová
Juraj Dedinský
Rudolf Bruchánik
Počet zúčastnených univerzít:
39
Výsledky v jednotlivých obchodoch:
3. Liquidity Risk
4. EIB IR
4. Credit Risk
4. Enel Electricity
36. Quantitative Outcry
Popis:
V štúdii Intesa Sanpaolo Liquidity Risk Case sa vyhodnocovalo riziko likvidity pri ponúkaných tendroch a ich realizovali obchody pri maximalizácii zisku oproti spotovému trhu. Štúdia EIB Interest Rate sa oceňovali dlhopisy na základe benchmarkových sadzieb a trhových správ a na základe toho sa pristupovalo k jednotlivým obchodom s dlhopismi. Konštruovanie a využitie modelu kreditného rizika pri obchodovaní s korporátnymi dlhopismi, využitie štrukturálneho modelu a Altmanovho Z-Score na predikovanie potenciálnych zmien v kreditnom ratingu spoločnosti a následné rebalancovanie portfólia vrátane využitia rôznych obchodných stratégií reflektujúcich aj na trhové správy bolo predmetom štúdie Credit Risk. Schopnosť interakcie na trhu s elektrickou energiou v pozícii producenta, distribútora a obchodníkov s týmto podkladovým aktívom sa testovala v štúdii Enel Electricity Case. Štúdia Quantitative Outcry sa zameriavala na obchodovanie indexu na "pite" na základe vyhodnotenia makroekonomických správ.
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD., doc. Ing. Peter Árendáš, PhD., Ing. Mária Širaňová, PhD.
Celkové poradie: 7.
RITC 2018 Toronto (Kanada)
Súťažný tím:
Rudolf Bruchánik
Oliver Kamenský
Jakub Viater
Marek Pavlov
Počet zúčastnených univerzít:
52
Výsledky v jednotlivých obchodoch:
7. S&P Global Outcry
10. Matlab Volatility
14. Fixed Income
21. BP Commodities
31. ETF
48. Securities Algo
Popis:
V rámci štúdie S&P Global Quantitative Outcry sa obchodovali futurity na indexy, v rámci štúdie Matlab Volatility Trading sa súťažilo v obchodoch s opciami na volatilitu ETF, ktoré kopíruje akciový index, štúdia Fixed Income sa zameriavala na riadenie portfólia s podnikovými a štátnymi dlhopismi. Študenti si overili svoje schopnosti aj v obchodovaní na spotovom a futuritnom trhu s ropou v rámci štúdie BP Comodity, pri riadení rizika likvidity v obchodovaní s ETF v rámci štúdie Flow Traders ETF ako aj pri programovaní vlastného algoritmu v obchodovaní s použitím Excel VBA v rámci štúdie Schonfeld Algorithmic Trading.
Oproti minulému ročníku, kedy získali 14. miesto v rámci štúdie S&P Global Credit Risk a celkovo 32. miesto, tohtoročné výsledky znamenajú výrazný kvalitatívny skok vpred, pričom zo zúčastnených univerzít z Európy sa umiestnili na 3. mieste po Luiss Guido Carli University of Rome (Taliansko) a University of Cambridge (Veľká Británia) a v rámci celkového umiestnenia za sebou nechali tímy z takých univerzít ako napr. Princeton University (USA), City University of Hong Kong (Hong Kong – Čína), University College London (Veľká Británia).
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD.
Celkové poradie: 18.
2019
RITC 2019 Toronto (Kanada)
Súťažný tím:
Alžbeta Bolešová
Alena Zemanová
Mário Zeman
Juraj Dedinský
Počet zúčastnených univerzít:
52
Výsledky v jednotlivých obchodoch:
11. Quantitative Outcry
15. Flow Traders ETF
20. Matlab Volatility
25. BP Commodities
31. Fixed Income
46. Securities Algo
Popis:
Súťaž bola zameraná na obchodovanie s futuritami na indexy, opciami na volatilitu ETF, riadenie portfólia s podnikovými a štátnymi dlhopismi, obchodovanie na spotovom a futuritnom trhu s ropou a programovanie vlastného algoritmu v obchodovaní s použitím Excel VBA. Obchody sa realizovali tak na pite ako aj v elektronickom prostredí Rotman Interactive Trader.
Z európskych univerzít sme sa umiestnili na krásnom 4. mieste, v prípade celkového vyhodnotenia súťaže sme sa umiestnili na 11. mieste v Quantitative Outcry (obchodovanie s indexom) a 15. mieste v Flow Traders ETF (obchodovanie s ETF založené na vyhodnocovaní likvidného rizika spojeného s ponukou tendrov a maximalizácii zisku). Výsledok nie je pódiový, ale silná konkurencia zúčastnených univerzít a najmä skutočnosť, že nemáme prístupnú obchodnú platformu Rotman Interactive Trader (licencia je drahá a zatiaľ nemáme sponzora na jej zakúpenie) pre nás znamená, že študijný program Bankovníctvo (predchodca študijného programu "Finančné trhy a investovanie") kvalitne pripravuje študentov nielen pre slovenské prostredie, ale aj pre celosvetové uplatnenie, nakoľko sme sa v tejto súťaži nestratili a nechali sme za sebou univerzity ako University of Sydney, Trinity College Dublin, The University of Tokyo, The Chinese University of Hong Kong, Washington University in St. Louis a mnoho ďalších.
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD., doc. Ing. Peter Árendáš, PhD., Ing. Oliver Kamenský
Celkové poradie: 23.
2020
RITC 2020 Toronto (Kanada)
Súťažný tím:
Xinyi Lin
Mário Zeman
Marek Macák
Ondrej Hercegh
Marko Dávid Vateha
Počet zúčastnených univerzít:
48
Výsledky v jednotlivých obchodoch:
40. Quantitative Outcry
24. Liquidity Risk Case
14. MATLAB Volatility
16. BP Commodities
18. Electricity Trading
32. Securities Algo
Popis:
Súťaž bola zameraná na obchodovanie s futuritami na indexy, opciami na volatilitu ETF, riadenie portfólia s podnikovými a štátnymi dlhopismi, obchodovanie na spotovom a futuritnom trhu s ropou a programovanie vlastného algoritmu v obchodovaní s použitím Excel VBA. Obchody sa realizovali tak na pite ako aj v elektronickom prostredí Rotman Interactive Trader.
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD., doc. Ing. Peter Árendáš, PhD.
Celkové poradie: 21.
2021
RETC 2021 online
Súťažný tím:
Mário Zeman
Juraj Dedinský
Claudia Kronková
Katarína Kozáková
Marko Dávid Vateha
Počet zúčastnených univerzít:
33
Výsledky v jednotlivých obchodoch:
1. Enel Electricity
1. EIB Interest Rate
3. Intesa Sanpaolo Algo
Popis:
Vzhľadom na vývoj pandémie COVID-19 sa tentokrát súťaž konala v online prostredí Rotman Interactive Trader. Súťažilo sa v troch oblastiach, pričom slovenský tím exceloval v každej z nich:
- Enel Electricity Trading Case – obchodovanie s elektrickou energiou na spotovom a forwardovom trhu
- EIB Institut Interest Rate Case – obchodovanie so štátnymi dlhopismi
- Intesa SanPaolo Algo Trading Case – algoritmické automatizované obchodovanie.
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD., doc. Ing. Peter Árendáš, PhD.
Celkové poradie: 1. SUVERÉNNE VÍŤAZSTVO
RITC 2021 online
Súťažný tím:
Mário Zeman
Juraj Dedinský
Claudia Kronková
Marko Dávid Vateha
Náhradníci: Bc. Roman Lechovič, Bc. Katarína Pitáková, Bc. Viktória Mičjanová
Počet zúčastnených univerzít:
45
Výsledky v jednotlivých obchodoch:
15. BP Commodities
18. Liquidity Risk Case
17. Securities Algo
Popis:
Pandemická situácia spôsobila, že účasť prebehla vo virtuálnom prostredí. Oklieštené boli aj typy obchodov. Tento rok sa súťažilo len v obchodovaní na spote a futuritnom trhu s ropou (BP Commodities Case), ETF (Liquidity Risk Case) a v algoritmickom obchodovaní (za náš tím využitý Python) v prostredí Rotman Interactive Trader. Európu na tejto súťaži reprezentovalo 7 univerzít, pričom naša univerzita skončila medzi Európanmi na 3. mieste.
Počas 5. ročnej histórie účasti na tejto svetovej súťaži náš tím tentokrát dosiahol najlepší výsledok - v celkovom umiestnení skončil na 15. mieste. Oproti minulému roku sme sa posunuli vpred o 6 miest. Za sebou sme teda nechali 30 univerzít, medzi nimi Harvard University, University of California Los Angeles, University of Toronto, Central European University, Trinity College Dublin, Southwestern University University of Finance and Econometrics (School of Finance), McGill University a mnoho ďalších.
Absolútnymi víťazmi RITC 2021 boli v poradí Baruch College (USA), University of Ottawa (Kanada) a Luiss Guido Carli – University of Rome (Taliansko).
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD., doc. Ing. Peter Árendáš, PhD.
Celkové poradie: 15.
2022
RETC 2022 online
Súťažný tím A: Súťažný tím B:
Mário Zeman Patrik Kokočák
Juraj Dedinský Kamil Fedák
Claudia Kronková Barbora Biesiková
Viktória Mičjanová Lenka Bosáčiková
Počet zúčastnených univerzít:
31
Výsledky tímu A v jednotlivých obchodoch:
3. Enel Electricity
3. EIB Interest Rate
6. Intesa Sanpaolo Algo
Výsledky tímu B v jednotlivých obchodoch:
6. Enel Electricity
6. EIB Interest Rate
8. Intesa Sanpaolo Algo
Popis:
Tento rok sa súťažilo v oceňovaní dlhopisov na základe benchmarkových sadzieb a trhových správ a v ich následnom obchodovaní (EIB Interest Rate Case), v obchodovaní na promptnom a forwardovom trhu s elektrinou (Enel Electricity Trading Case) a v algoritmickom obchodovaní Intesa SanPaolo Algo (za náš tím využitý Python) v prostredí Rotman Interactive Trader. Súťaž prebiehala vo virtuálnom prostredí.
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD., doc. Ing. Peter Árendáš, PhD., Ing. Marko Dávid Vateha
Celkové poradie:
Náš tím A „služobne starších“ študentov obsadil krásne 3. miesto a tím B„služobne mladších“ študentov veľmi blízke 6. miesto.
RITC 2022 online
Súťažný tím:
Mário Zeman
Juraj Dedinský
Claudia Kronková
Viktória Mičjanová
Počet zúčastnených univerzít:
53
Výsledky v jednotlivých obchodoch:
14. Matlab Volatility
19. Liquidity Risk Case
10. Electricity
22. Securities Algo
Popis:
Dôsledky pandémie ovplyvnili aj organizáciu svetového kola súťaže. Tento rok sa súťažilo len v obchodovaní na spote a futuritnom trhu s elektrickou energiou (Electricity), ETF (Liquidity Risk Case), v riadení portfólia dlhopisov (Matlab Volatility) a v algoritmickom obchodovaní (za náš tím využitý Python) v prostredí Rotman Interactive Trader.
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD., doc. Ing. Peter Árendáš, PhD., Ing. Marko Dávid Vateha
Celkové poradie: 14.
2023
RITC 2023 online
Súťažný tím:
Mário Zeman
Juraj Dedinský
Barbora Biesiková
Lenka Bosáčiková
Počet zúčastnených univerzít:
39
Výsledky v jednotlivých obchodoch:
14. Matlab Volatility Trading Case
06. Liquidity Risk Case
12. Electricity Trading Case
05. Securities Algo
Popis:
Súťaž prebehla vo virtuálnom prostredí. Tento rok sa súťažilo v obchodovaní s opciami na ETF (Matlab Volatility Trading Case), na promptnom a forwardovom trhu s elektrinou (Electricity Trading Case), v tendroch na ETF (Liquidity Risk Case) a v algoritmickom obchodovaní (za náš tím využitý Python) v prostredí Rotman Interactive Trader.
Náš tím dosiahol svoj najlepší svetový výsledok v doterajšej histórii - v celkovom umiestnení skončil na 7. mieste. Oproti minulému roku sme sa posunuli vpred o 7 miest. Pred nami skončili Baruch College (USA), University of Warsaw (Poľsko), University of Calgary (Kanada), University of Toronto (Kanada), Columbia University (USA) a Fairfield University (USA). Za sebou sme nechali celý rad významných univerzít, možno spomenúť London Business School (VB), Trinity College Dublin (Írsko), University of Sydney (Austrália), City University of Hong Kong a mnoho ďalších.
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD., doc. Ing. Peter Árendáš, PhD., Ing. Marko Dávid Vateha, PhD.
Celkové poradie: 7.
2024
RITC 2024 Toronto (Kanada)
Súťažný tím:
Ema Recká
Jakub Klein
Erik Krchnák
Dominik Kucbel
Počet zúčastnených univerzít:
42
Výsledky v jednotlivých obchodoch:
11. Commodities Trading
13. ETF Trading
26. Algo CAPM
14. Electricity
15. Volatility Trading
15. Algo Market Making
Popis:
Študenti si pripísali historicky druhý najlepší výsledok v medzinárodnom meradle, keď obsadili v celkovom poradí 13. miesto. Náš tím potvrdil svoju dlhodobú príslušnosť v špičke európskych univerzít, spomedzi ktorých obsadil 3. miesto. Konkurencia bola aj tento rok vysoká a v celkovom poradí za nami zaostali aj renomované univerzity ako University of Ottawa (Kanada), Trinity College Dublin (Írsko), Boston University (USA), University of Sydney (Austrália), New York University, či Princeton University (obe USA). Absolútnymi víťazmi RITC 2024 boli zástupcovia Baruch College (USA).
RITC umožňuje zúčastneným tímom súťažiť prostredníctvom obchodnej platformy (Rotman Interactive Trader) v širokom spektre realisticky simulovaných trhových scenárov. Tento rok si organizátori pripravili 6 úloh a študenti si na vlastnej koži vyskúšali (1) obchodovanie na promptnom a forwardovom trhu s elektrinou, (2) transakcie na spotovom a futuritnom trhu s ropou, (3) manažovanie likvidity na trhoch s ETF, (4) identifikáciu nesprávne ocenených opcií, či aj to, ako náročné je vyvinúť automatizované, algoritmické obchodné stratégie v jazyku Python, ktoré (5) oceňujú akcie cez CAPM model a (6) využívajú arbitráž medzi akciami a ETF nástrojmi v rôznych menách.
Sme radi, že meno našej univerzity sa v tejto súťaži pomaly udomácňuje na vrchu poradia a študentom gratulujeme k ich úspechu. Dúfame, že aj tento výsledok motivuje študentov nižších ročníkov zapojiť sa do prípravy na ďalšie ročníky RITC, či RETC (európske kolo súťaže). Ďakujeme našim sponzorom Tatra banka, a. s., U.P. o.c.p., a.s. a BENCONT GROUP a.s.. Osobitné poďakovanie patrí aj našim absolventom (bývalým účastníkom súťaže) Ing. Jurajovi Dedinskému, PhD. a Ing. Máriovi Zemanovi za ich podporu.
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD., doc. Ing. Peter Árendáš, PhD., Ing. Marko Dávid Vateha, PhD.
Celkové poradie: 13.
2025
RITC 2025 Toronto (Kanada)
Súťažný tím:
Jozef Lajčin
Adam Cicák
Gabriel Husarčík
Martin Vražda
Počet zúčastnených univerzít:
35
Výsledky v jednotlivých obchodoch:
04. Mergers and Acquisitions
15. Commodities Trading
11. Sales and Trader Case
33. Algorithmic CAPM Forecasting
16. Algorithmic Quantitative Arbitrage Trading Case
Popis:
Usporiadatelia si tento rok pre súťažiacich pripravili päť súťažných disciplín. V rámci „Mergers and Acquisitions Case“ si študenti vyskúšali obchodovanie arbitrážnych príležitostí vyvolaných pripravovanou akvizíciou firmy niektorým z jej konkurentov. „Commodities Trading Case“ bol zameraný na obchodovanie s ropou a ropnými produktmi. Vyhodnocovať riziko likvidity a z pozície tvorcu trhu („market makera“) prijímať správne rozhodnutia vo vzťahu k prichádzajúcim ponukám na tender, to bola úloha súťažiacich v disciplíne nazvanej „Sales and Trader Case“. V technicky zameranom „Algorithmic CAPM Forecasting Case“ musel súťažný tím zostrojiť obchodný algoritmus schopný s využitím CAPM modelu samostatne obchodovať s akciami. Obdobne, v „Algorithmic Quantitative Arbitrage Trading Case“, bolo potrebné naprogramovať obchodný algoritmus schopný generovať zisky z dodávania trhovej likvidity v pozícii „market makera“.
Nám sa na súťaži najlepšie darilo v tohtoročnej novinke, disciplíne „Mergers and Acquisitions Case“. Obsadili sme pekné 4. miesto, keď nás dokázali predbehnúť len kanadská Laval College, thajská Chulalongkorn University a americká Baruch College. V konečnom sumárnom hodnotení náš tím v Kanade obhájil 13. priečku z predchádzajúceho ročníka. Podarilo sa tak predstihnúť viacero renomovaných univerzít, vrátane domácej University of Toronto, alebo člena prestížnej „Ivy League“, Columbia University.
Veľká vďaka patrí za finančnú podporu aj spoločností Tatra banka, a.s. a BENCONT INVESTMENTS s.r.o. .
Odborná gescia: doc. Ing. Jana Kotlebová, PhD., doc. Ing. Peter Árendáš, PhD., Ing. Marko Dávid Vateha, PhD.
Celkové poradie: 13.
